86
подписчиков
35
подписок
"Никогда такого не было и вот опять!" Балансируем в условиях иммунизации, консолидации, а также в преддверии всея токенизации.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
LocaGringo
15 августа в 12:28
⚡️ Валютные облигации всё? Заходим в рублевые выпуски ниже номинала!
📈 Замещающие и юаневые облигации полностью отыграли свой рост — заходить в них по текущим ценам уже поздно.
📊 Прагматичная альтернатива — рублевый корпоративный сегмент. Из-за жесткой ДКП качественные выпуски сейчас торгуются дешевле номинала (100%), фиксируя огромный дисконт и регулярный денежный поток:
🚗 Делимобиль (Каршеринг Руссия) $RU000A10FQB1
Купон: 22.0% (ежемесячно) | Полная доходность (YTM): ≈ 24.6%
Устойчивость: Абсолютный лидер шеринга. Высокая маржинальность позволяет легко обслуживать долг.
⚡️ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ (EKF) $RU000A10FV02
Купон: 22.0% (ежемесячно) | Полная доходность (YTM): ≈ 24.9%
Устойчивость: Промышленный гигант. Чистый бенефициар импортозамещения электрики с B2B-спросом.
🏠 АПРИ $RU000A10AUG3
Купон: 25.5% (ежемесячно) | Полная доходность (YTM): ≈ 22.5%
Устойчивость: Ведущий девелопер регионов (Рейтинг BBB-). Риски сектора перекрыты диверсификацией проектов.
🏢 Мосгорломбард (МГКЛ) $MGKL1P3
Купон: 26.0% (ежемесячно) | Полная доходность (YTM): ≈ 29.3%
Устойчивость: Контрцикличный финтех. Залоговый портфель в золоте и кратный рост выручки в инфляцию.
🎯 Главные инсайты:
1. Двойной профит: Помимо жирного купона, в перспективе ждём апсайт по телу.
2. Эффект 30 дней: Ежемесячные выплаты идеально разгоняют портфель за счет сложного процента при реинвестировании.
3. Форвардный хедж: Фиксация доходности на среднесрочный горизонт защитит капитал в случае перехода ЦБ к снижению ставок.
⚠️ О рисках: Формально эти бумаги относятся к высокодоходным (ВДО) и несут повышенный кредитный риск. Тем не менее фундамент каждого эмитента подтверждает их высокую операционную устойчивость.
$USD000UTSTOM $CNYRUB
RU
RU000A10FQB1
982,5 ₽
-0,26%
RU
RU000A10FV02
993,5 ₽
-0,5%
RU
RU000A10AUG3
1 007,5 ₽
-8,98%
MG
MGKL1P3
997,9 ₽
-2,04%
US
USD000UTSTOM
83,98 ₽
+2,46%
CN
CNYRUB
12,54 ₽
+2,91%
LocaGringo
13 августа в 16:09
Хорошо раздали в стакан
По $RU000A10FV02 коротко:
⚡️ Рейтинг: АКРА подтвердила BBB (Стабильный) уже после иска от ФНС на 2 млрд. EKF это не обанкротит, аналитики чекнули худший сценарий — дефолта не будет.
📊 Отчет: Выручка во флэте (21,3 млрд ₽), но прилетел чистый убыток 406,5 млн ₽ (после прошлогоднего плюса). Причина — жесткая ДКП, расходы на кредиты выросли в 1,5 раза. Долг/EBITDA при этом норм — 1,71х.
👉 Итог: Контора крепкая, но из-за ставки ушла в минус. Купон 22% — честная плата за валидол. В портфель брать можно, но не на всю котлету.
RU
RU000A10FV02
992,3 ₽
-0,38%
LocaGringo
10 августа в 4:43
МКПАО «Хедхантер» (#HEAD): экспресс-анализ монополиста 🔥
Абсолютный лидер онлайн-рекрутинга в РФ (доля рынка >60%). Сочетает ИТ-рост со стабильными дивидендами.
📊 Финансовый срез (итоги 2025 – начало 2026)
📈 Выручка 2025: ₽41,2 млрд (+4% г/г). Рост замедлился, но стабилен.
💰 EBITDA: ₽22,76 млрд. Маржинальность держится выше 55% уже 6 лет подряд!
📉 Чистая прибыль: ₽20,8 млрд (-14,9% г/г) из-за роста налогов на ИТ-сектор.
⚡ I квартал 2026: Прибыль восстанавливается (+8,5% г/г) благодаря сокращению костов.
------------------------------
💸 Дивиденды: платить умеют и любят
🎯 Политика: Распределяют до 100% чистой прибыли дважды в год.
🤑 За прошлый год: Выплачено ₽466 на акцию (доходность ~16,5%).
🗓️ Ближайшие выплаты: Осенью 2026 года рынок ждет промежуточный дивиденд за I полугодие.
------------------------------
⚖️ Плюсы и минусы
🍏 ЗА: Сетевой эффект монополии, взрывной рост ИТ-сервисов (Skillaz +94%), чистый долг равен нулю.
🍎 ПРОТИВ: Замедление найма в стране, рост налогов, траты на выкуп собственных акций.
------------------------------
🎯 Техническая картина и прогноз
📉 Акции: Прошли коррекцию на 40% от пиков. Сейчас торгуются в зоне ₽2 800 – ₽2 900.
🎯 Цель аналитиков: Консенсус на 12 месяцев — ₽4 381 (потенциал роста >50%).
Отличная точка входа для долгосрочных дивидендных портфелей.
LocaGringo
10 августа в 4:37
💵 Займер (#ZAYM) — Финтех и дивиденды! 🚀
Компания переходит от микрозаймов к банковской экосистеме. Отличный защитный актив в период жесткой ДКП.
📊 Главное в цифрах
Прибыль: Стабильный рост, за прошлый год 4,35 млрд ₽ (+11%) 📈
Диверсификация: Негарантийные доходы выросли в 4,5 раза 💸
Безопасность: Нулевой долг и >3 млрд ₽ кэша на счетах 🛡️
Цена акции: Торгуется в коридоре 132–137 ₽ 🎯
------------------------------
💰 Дивиденды (Квартальные)
Выплачено: 11,10 ₽ (за 2025) и 4,36 ₽ (за Q1 2026) 🗓️
Прогноз Q2: ~6,75 ₽ на акцию (ждем в октябре) ⏱️
Доходность: Топовые на рынке 17,5% – 21% годовых 🔥
------------------------------
⚡ Драйверы и Риски
Плюсы: Купили свой банк и ИТ-сервисы, снижают дефолты 💳
Минусы: Жесткие лимиты ЦБ РФ давят на маржинальность 🏛️
------------------------------
Итог
«Займер» — стабильная дивидендная фишка с сильным балансом. Цель на 12 месяцев: 160 ₽ 🚀
LocaGringo
9 августа в 4:49
LS
LSNGP
361,95 ₽
-8,05%
MS
MSRS
1,71 ₽
-2,48%
MR
MRKP
0,55 ₽
-9,09%
MR
MRKC
0,66 ₽
-6,69%
MR
MRKY
0,08 ₽
-9,62%
YD
YDEX
3 999,5 ₽
-12,96%
VK
VKCO
152,55 ₽
-21,53%
RU
RUAL
27,27 ₽
-7,5%
IR
IRAO
2,63 ₽
-14,64%
UP
UPRO
1,13 ₽
-10,68%
LocaGringo
6 августа в 17:53
ЦБ сохранит ставку: зачем сейчас нужны флоатеры? 🎯
На ближайшем заседании Банк России, скорее всего, оставит ключевую ставку без изменений.
Топ-5 флоатеров: выгода спреда
⚙️ КАМАЗ БО-П17 $RU000A10CQ93
Спред: +2,15% к Ключевой ставке (КС)
Выгода: Стабильные ежемесячные выплаты от надежнейшего квазигосударственного машиностроителя.
🚚 Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46
Спред: +2,30% к КС
Выгода: Повышенная премия при высоком кредитном рейтинге эмитента (AA-) и ежемесячный денежный поток
💰 АФК Система 002Р-05
$RU000A10CU55
Спред: +3,50% (350 б.п.) к КС
Выгода: Один из самых сочных спредов для диверсифицированного холдинга инвестиционного уровня. Выплаты каждый месяц.
🏗️ ВИС ФИНАНС БО-П10 $RU000A10DA41
Спред: +3,75% (375 б.п.) к КС
Выгода: Отличная доходность в строительном секторе. Бумага сейчас торгуется со скидкой (чуть ниже номинала), что увеличивает итоговую доходность к погашению (YTM)
⛏️ Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6
Спред: +4,50% (450 б.п.) к КС
Выгода: Максимальная премия в подборке от защищенного золотодобывающего бизнеса с высокими операционными показателями
RU
RU000A10CQ93
970,9 ₽
+0,71%
RU
RU000A108P46
964,9 ₽
-8,88%
RU
RU000A10CU55
995,2 ₽
-1,41%
RU
RU000A10DA41
990,5 ₽
-0,89%
RU
RU000A10D3X6
1 011 ₽
-0,35%
LocaGringo
6 августа в 13:57
ММК (MAGN): Дно пройдено? ⚒️
Акции ММК торгуются по 22 ₽, а текущая капитализация компании составляет 245 млрд ₽. Разбираемся, стоит ли ловить отскок.
------------------------------
📊 Главные цифры
* Капитализация: 245 млрд ₽
* Цена за акцию: 22 ₽
* Оценка рынка: Мультипликаторы на исторических минимумах
------------------------------
📉 Почему акции падали
1. Высокая ключевая ставка: Давит на строительный сектор и снижает спрос на сталь.
2. Падение внутренних цен: Стоимость металлопроката в РФ скорректировалась вниз.
3. Капитальные затраты: ММК продолжает масштабную модернизацию, что снижает свободный денежный поток (FCF).
------------------------------
🚀 Факторы для разворота
* Оценка бизнеса: Текущая цена уже учитывает большинство негативных факторов.
* Внутренний спрос: Программы инфраструктурного строительства поддерживают объемы потребления.
* Потенциал дивидендов: При снижении капзатрат компания вернется к стабильным выплатам.
------------------------------
💡 Резюме
Текущие уровни выглядят привлекательно для долгосрочных инвесторов.
LocaGringo
6 августа в 11:36
🚀 Золото перед штормом: ждем июльские данные США
Золото замерло в боковике в районе $4000–$4115. Настоящее движение в ETF начнется в ближайшие дни на выходе ключевой статистики из США за июль:
7 августа (15:30 мск): Безработица и Non-Farm Payrolls.
12 августа (15:30 мск): Инфляция (CPI).
Предварительные данные (отчет ADP 5 августа) уже вышли слабыми, толкнув золото к 7-недельному максимуму. Если официальные цифры подтвердят спад экономики США, ФРС придется снижать ставки. Это спровоцирует мощный приток капитала и рост золотых ETF.
📊 Уровни августа:
Слабые данные США (Бычий сценарий): Пробой $4200–$4350+ и сильный рост ETF.
Сильные данные США (Медвежий сценарий): Падение к $3600–$3800.
Интрига разрешится уже завтра. Слабая статистика США — прямое топливо для роста золота.
$TGLD@
TG
TGLD@
13,55 ₽
+12,77%
LocaGringo
5 августа в 13:05
⚡️ Юнипро (Сектор: Электроснабжение)
📊 Финансовые метрики и оценка
* Мультипликаторы: Капитализация $1,15B | P/E — 2.22 | P/S — 0.65 | P/B — 0.39.
* Динамика (2025): Прибыль 📈 +23%, капитал 📈 +22%, выручка 📈 +5%, выработка ⚙️ +3% (до 58,54 млрд кВт·ч).
* Сравнение: Входит в топ-5 сектора. Рентабельность выше рынка, остальные метрики — на среднем уровне.
🔒 Прозрачность и здоровье
* Плюсы: Фундаментальное состояние оценивается как отличное. Отмена дивидендов пошла бизнесу на пользу и оздоровила его.
* Минусы: Падение прозрачности. Компания скрыла данные по чистому долгу, FCF за 2025 год и результаты РСБУ за 1кв 2026 года.
🏢 Корпоративные события
* Смена руководства: 7 апреля 2026 года гендиректором избран Руслан Лидзарь (сменил В. Никонова).
* Развитие: Завершена модернизация энергоблока на Сургутской ГРЭС-2.
* Акционеры: 83,7% акций контролирует немецкий концерн Uniper SE.
❌ Дивиденды
* Статус: Не выплачиваются с 2021 года.
* Причина: Законодательный запрет на выплаты в пользу нерезидентов из недружественных стран. Изменений не планируется.
📉 Технический анализ и прогнозы
* Тренд: Нисходящий боковик (движение «тихо-мирно вправо»).
* Цель: Консенсус-прогноз (от ноября 2025) — 2,45 ₽ за акцию.
🧠 Главный вывод инвестора
Главный минус — скрытие отчетов. Главный плюс — накопленная финансовая прочность. Акция превратилась в «длинную» ставку: в случае геополитической разрядки и снятия запрета на дивиденды нерезидентам, бумага способна вырасти в 2 раза и более.
LocaGringo
5 августа в 12:43
Пробой 4143 - сильный сигнал на продолжение лонгов к 4200
Дождались подтверждения сигнала, консолидация закончилась, теперь рост
$TGLD@
TG
TGLD@
13,32 ₽
+14,71%
LocaGringo
17 июля
$TRNFP даже на объявлении дивов не отскакивает, что-то нас ждёт...либо все будут богатыми, либо крупный капитал выходит перед какой-то жопой
TR
TRNFP
1 158 ₽
-11,12%